知乎上有很多网友提出这样的问题：手中有100万现金，该如何做资产配置？

并且这也成为越来越多朋友的疑惑，不少朋友慢慢积累了一定数目的资产之后，出现了迷茫的状态，具体原因是：我的钱到底该怎么增值？

虽然媒体总是报道市场的负面新闻，多少人爆仓多少亿元，但是请一定一定记住，现在是一个流量时代，所有的报道只是为了抓住你的眼球，调动你的情绪，赔钱的时候波涛汹涌，赚钱的时候风平浪静。

你可能会认为大多数的股民都是为了一夜暴富冲进赌场梭哈一把，但事实却并非如此。还有很多很多朋友只是希望自己的资产能够稳定增值，只是找不到适合自己的方式而已。其实大多数人要做的就是合理的配置资产。

但是资产配置并没有一个通用的公式，接下来我们就来聊聊资产配置到底是怎么回事。

一、配置资产是一件非常个性化的事

金融市场上工具繁多，股票、债券、黄金、货币、贵金属等等，对应到每个人或者每个家庭的配置比例是不一样的，因为资产配置从来都不是一成不变的，它是一件特别个性化的事情。

举个例子，你辛勤工作一年，每年的（工资-支出）的结余是10万元，你的房东辛苦地收房租，每年的结余也是10万元，但是房东前两年拆迁补偿了200万，你存款乱七八糟加起来还不到30万。虽然你们的收入是一样的，每年结余也差不多，但能够合理运用的资产就完全不同。

因为你的每年结余占可分配资产的比例非常高，足以促使你拥有更具攻击性的资产组合，就算亏一半，也不过就是一年半的工资，而你的房东就不行了，如果太过激进，亏一半就是三线城市一套房。

再比如，有些人房车都有，父母退休金也不少，孩子暂时也用不到什么大钱，家庭各种保险全都配置，抗风险能力很高，手里的金融资产可以用十年的时间去规划；

而有些朋友本以为自己可以投资10年，不成想中途要结婚买房；突然生意急需资金周转；突然家人重病，除去医保报销的还需要几十万；突然。。。。如果你的高风险资产配置过多，又必须卖出用钱，那你将是市场上最悲剧的人之一。

你看，即使你们都有200万可投资资产，你们的组合也应该完全不同。

二、资产配置是一件考验人性的事情

即使你和你的朋友各个方面情况都一样，可是你和他一个信念坚定，一个将信将疑比较悲观，那么当资产都跌50%的时候，前者可以轻松的按照既定策略调整配置，你该怎么办？

是不是大概率就清仓了，唯恐卖不出去。在交易市场上没人能扛得住诱惑，也没人能接受损失厌恶情绪，当它涨了之后你才意识到卖低了，当它跌了之后才意识到，抄低抄早了，做出的任何决策都是滞后性的。

因为个体的不同，所以应该有不同的资产配置。年龄、收入、性格、知识、经验、甚至家庭、投资收益目标、目前的资产状况等等，都决定了世界上不会有一个放在任何人手里都能通用的资产的配置表格。

相对于自己来说，不是请教别人自己该如何配置资产，而是要好好地学习资产配置的原理，为自己打造世界上独一无二的资产配置清单。

三、资产配置是一件科学的事情

很多老师说投资是门艺术。这个当然没错，但是艺术来源于生活，又高于生活。所以你要艺术的根据自己的情况配置自己的资产。

投资首先是门科学，然后才是艺术。所有的大艺术家如达芬奇、米开朗琪罗等，只有完全掌握了学习的科学性，才可以实现艺术的飞跃。

投资、资产配置当然也是一样，关于这门科学可能深入研究几十年后才会小有成就，我们只是普通人，简单的了解其中的一些原理就可以了。

1)、不要孤注一掷

"不要把鸡蛋放到一个篮子里"。

你肯能听说过一些神话，某位传奇大佬用全部身家在期货市场、股票市场或者其他市场满杠杆押注，结果一夜暴富从此走上了开挂人生。

但是你有没有想过一个问题：

彩票每期都有人中一等奖，并不代表你去买彩票也可以中一等奖，上万人才出那么一个，你确定你就是那个天之骄子吗？

一把左轮手枪里边装上一颗子弹，6个人挨个拿起来在自己的脑门上开枪，活下来的那个人你觉得他靠的是实力还是运气？

几千万人两两猜拳，最后只能一个猜拳王，你猜他是猜拳技术好还是运气好？

孤注一掷的意思，就是你将所有希望都寄托在这件事上，一旦发生就是喜剧，然而万一出现黑天鹅，则彻底崩盘。

一将成名万骨枯，奇迹只是种偶然，投资这件事，活着才是最重要的，不要孤注一掷，给自己留条活了。

2）、分散投资

有人说，我要分散投资，降低风险，然后他买了工商银行、中国银行、建设银行和招商银行的股票。

有一句话叫：不要把鸡蛋放到一个篮子里。这样的迷之操作就好比把篮子隔成一个一个小方格子，然后把鸡蛋再放到里边。

分散投资的原因是对于未来的不确定性，比如英国脱欧、美国大选等，就算猜中了最终结果，也猜不中英国和美国股市的最终走向。

很多朋友都极度关心A股市场上出现的各种新闻，问题是，这种消息和新闻在短期来看不能决定一个企业的价值，即，一个好的标的就是看它背后的企业是否能够为社会长期创造价值。

市场不能精准预测，那我们就不要预测，把资产分配到相关性很低的品种中，然后享受人生。

3）、利用概率

基础的资产配置很简单，就像一开始说的，10%投入到zz、20%投入到xx，30%投入到yy、40%投入到kk，然后定期，比如三个月或者半年平衡一次。

这样的方式操作很简单，从超长期来看，效果很不错，但是从中短期来看可以做到更好。

比如去年5月份，你重仓某股，那么到现在可能会不太妙；

同样是去年5月份，重仓某股，结果到现在总体上来看只有小盈利，但是今年涨幅至少50%；

再比如几个月前，你发现某股涨势非常好，然后重仓买入至今的结果，又将是浮亏不少。

综上所述，未来我们无法预测，但我们可以根据概率调整我们资产配置的比例，不去预测风险，但我们可以计算概率。

总而言之，计算概率可以让我们的资产增值得更快些，如果不会计算也毫无问题，根据自己的情况，制定固定比例的大类资产配置表，也是可以的。

4)、具体配置方法

现在投资市场的品种应该说比较完善了，债券、基金、原油、贵金属、房地产、外汇、港股、美股等，基本上这些品种都可以在交易所或者其他正规渠道买入。

但是在具体配置的时候，单个品种的投资比例应在5%～25%，低于5%这个数字对你的资产组合没有意义，高于25%风险又过高了，还是按照你的实际情况，把资产做一下分配。

可以一笔分配完毕然后定期调整，也可以像计划一样，选择低估的时候慢慢建仓，建好仓位以后再定期调整。

着重注意的是：不要买入近期涨幅过大的品种。

投资的奥义就是低买高卖，不要看着某些东西涨得好就去重仓追，尽量不做接盘侠。

四、总结

资产配置个性化的东西，除了自己，没人能够真正为你做好它。资产配置又是一个科学的东西，你需要掌握一定的知识，然后根据自己的情况，把资金分配到相关性很低的品种中，实现资产长期稳定增值。

2021-06-07